<聰明貸款整理>

近期新台幣急升，導致銀行海外美元存款換算後帳面縮水，進一步推升不動產放款比率，導致多家銀行逼近甚至突破內部設下的警戒值28%，房貸資源明顯吃緊。不少公股銀行已發出預警，房貸排撥期重新拉長至兩個月以上，逼近過去「房貸荒」的三個月高峰期。

依據《銀行法》第七十二條之二規定，銀行辦理住宅貸款、建築融資及商用不動產放款總額不得超過總存款與金融債總額的30%。為降低風險，多數銀行內部設有28%的警戒值門檻。近來受到匯率影響，銀行資金調度受到壓縮，一銀、合庫等高層坦言，新台幣每升值一元，將使不動產放款比率增加約15個基點（0.15個百分點），不少銀行已經「超標」。

房貸供給緊縮直接反映在申貸流程上。過去房貸審核約需四週，但隨著排隊案件暴增、承作空間受限，近來排撥期已延長至兩個月以上，公股行庫更提前示警，市場恐再現申貸塞車潮。

另一方面，市場需求也同步出現冷卻現象。受到央行持續實施信用管制、加上美國前總統川普再啟貿易關稅戰等國際利空影響，今年上半年六都買賣移轉量僅10萬棟，創下八年新低。根據聯徵中心數據，年收入超過400萬元的高收入族群，購屋明顯縮手，今年第一季僅申貸1,044件，季減27%、年減更達40%。

資料來源: 金融聯合徵信中心/經濟日報

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全向科技房產中心總監陳傑鳴分析，房市過去流傳「跟著大戶買準沒錯」的風氣，如今卻反轉。高收入族群向來資金雄厚、資訊敏銳，具備高市場靈敏度，當這批買盤選擇觀望，意味著市場氛圍已顯保守。他提醒民眾，現階段購屋務必謹慎，切勿被行銷話術誤導，否則恐陷長期套牢風險。

陳傑鳴指出，過去AI題材盛行時，竹科新貴搶進新竹房市，引爆房價飆升；但自去年下半年起，房市資金流動性受到限制，高收入買盤逐漸退場，如今川普再度挑起關稅戰，更加深資金觀望情緒，市場熱度明顯降溫。

面對貸款緊縮與買氣下滑的雙重壓力，房市短期內恐難見明顯回溫，業者與購屋者都需審慎因應。