<聰明貸款報導>

最新統計國銀房貸逾放餘額連續 15 個月維持在「8字頭」高檔。隨著「新青安」房貸首波 3 年寬限期即將於 7 月底陸續屆滿，房貸資產品質是否將面臨新一波考驗，已成為銀行同業與不動產市場高度關注的焦點。同時，《銀行法》72-2 條的不動產放款比率則創下近 15 年半新低，顯示市場資金結構正發生微妙變化。

逾放高檔盤旋，新青安還本潮成下一關

根據金管會統計，5 月底國銀房貸逾放餘額達 88.5 億元。雖未突破 2025 年 8 月創下的近四年高點（88.82 億元），但今年前五個月均維持在 85 億至 88 億元區間，顯示壞帳水位仍居高不下。

市場擔憂8 月起新青安貸戶將陸續進入本息攤還階段，每月還款負擔大幅增加，是否會推升逾放比、成為下一波資產品質的壓力來源？對此，公股銀行內部評估指出，今年寬限期屆滿的新青安房貸戶，占整體新青安比重僅落在 5% 至 20%，且已有逾半數貸戶提前開始攤還本金。

此外，銀行端在核貸新青安時，均以寬限期結束後「本息攤還」的還款能力作為授信評估基礎。在國內就業與薪資環境相對平穩的條件下，預估這波還本潮對整體房貸逾放比的衝擊仍在可控範圍。

企業資金回流撐起分母，72-2 條降至 24.37%

另一個跌破市場眼鏡的數據，是 5 月底《銀行法》72-2 條（商業銀行辦理住宅建築及企業建築放款總額限制）比率持續下探至 24.37%，連續 12 個月下滑。

金管會銀行局說明，比率下滑的主因並非不動產放款縮水，而是近期大型企業與公營事業資金回流，加上郵局大額定存挹注，使銀行整體存款「分母」快速擴張。此現象也為下半年的房貸與建融承作空間，騰出了不小的彈性與額度。

下半年房貸市場將面臨「資金寬裕」與「還本壓力」的雙向拉扯。逾放餘額的微幅波動，以及新青安貸戶的實際還款表現，不僅考驗借款人的現金流韌性，更是各家銀行在授信實務與風險控管上的重要觀測指標。

<聰明貸款>

最近社群網路盛行動用信用貸款「借低買高」的套利風氣，PTT與Dcard等平台頻繁出現「信貸利率不到2%、輕鬆借百萬投資」的分享文章，吸引不少職場新鮮人躍躍欲試。
然而，最新聯徵中心數據雙雙打破這場「低利神話」，直指多數受薪階級面臨的實質信貸成本遠高於預期，盲目擴大財務槓桿恐將陷入高息陷阱。

網路分享多屬「倖存者偏差」 30歲以下平均利率達8.7%

根據財團法人金融聯合徵信中心最新統計數據指出，全台個人無擔保信用貸款的實質平均利率，普遍落在 5% 至 8% 的高原區間，與網路上盛傳的「2% 超低利」有著巨大鴻溝。更令人驚訝的是，30 歲以下的年輕族群，由於工作資歷尚淺、信用評分累積不足，平均信貸利率竟高達 8.7%，資金成本成本逼近雙位數。

金融業者透露，網路論壇上高調分享低利信貸的個案，在現實中屬於典型的「倖存者偏差」。銀行在進行信貸審核時，採取嚴格的「風險定價原則」，一般受薪階級若無強大的資產背景，根本無法取得高額度且低利率的貸款條件。

專2%微利僅限「三高」族群 專家：理財莫當「想像型套利」

市場調查顯示，目前市面上真正能取得 2.5% 以下極低利率的申貸人，通常必須同時具備「高收入、高資產、高穩定度」等三高條件，如醫師、律師、公務員，或是任職於台灣前 500 大企業、且年收入達 150 萬元以上的菁英客群。

隨著央行過去幾次政策性升息，目前連有房屋作為抵押品的「房貸利率」都已全面突破 2.2% 大關，缺乏擔保品的信用貸款更不可能平白給出地板價。專家警告，許多民眾誤以為可以用 2% 的成本借錢，轉投年化報酬率 6% 至 8% 的高股息 ETF 或高殖利率股票來輕鬆套利；但若扣除自身申貸到的 6% 實質利率，加上市場波動與手續費，這類「想像型套利」最終往往演變成「賺了利息、賠了價差」的財務悲劇。

專家呼籲：申貸前應以「中位數」進行壓力測試

聰明貸款平台呼籲大眾，在評估個人財務槓桿與還款能力時，切勿以網路上不切實際的極端低利個案作為參考，而應以市場平均的 6% 利率作為「壓力測試」的基準。
申貸前應確實評估每月的還款金額是否超過總收入的三分之一，並充分了解包含開辦費、徵信費在內的「總費用年百分率（APR）」，理性衡量自身風險承受度，避免讓理財工具變成沉重的負債黑洞。