台股持續高檔震盪，不僅帶動全民投資熱潮，更在借貸市場掀起顯著的「資金外溢效應」。
根據財團法人金融聯合徵信中心最新數據顯示，截至 2026 年 4 月底，全台同時背負房貸與信貸的「雙貸族」人數已正式突破 42 萬人大關。在央行嚴控房市信用管制之際，大量信用資金正加速轉向股市，引發金融圈對高槓桿風險的高度關注。
雙貸族暴增，每月新增人數創近年新高
數據顯示，台灣民眾透過信貸或房屋增貸籌資的意願正急遽升高。回顧 2023 年，平均每月新增的雙貸族僅約 994 人；到了 2024 年台股大牛市，每月激增至 2,341 人。而今年（2026年）3、4 月份，在 AI 供應鏈與台股兩萬多點行情的推波助瀾下，每月平均新增人數更飆升至 2,730 人，顯示「借錢買股」的投資風氣正快速擴張。
房貸集中度下降的真相：信貸與理財週轉金撐大分母
值得注意的是，央行近期數據顯示不動產貸款集中度由 37.61% 降至 35.17%，表面上看似房市降溫，實質上卻是「分母膨脹」的結果。同期房貸總額其實增加了約 1.3 兆元，但銀行整體放款總額卻暴增了近 5 兆元。
進一步拆解放款結構，「個人理財週轉金」大幅增加了 1.74 兆元。這意味在第二戶限貸令與高房價的擠壓下，許多原本欲投入房市的資金，或者換屋族面臨資金缺口時，紛紛轉向申辦個人信貸，並將資金投入金融市場尋求更高報酬。
「聰明貸款」平台提醒：當心促銷陷阱與槓桿斷頭風險
針對這波信貸熱潮，金融實務圈也提出兩大警訊:
首先是信貸利率的實質成本
儘管目前市面上各家銀行紛紛打出「首期 0.01%」的超低利噱頭，但實際上，除了軍公教或百大企業員工能爭取到 2%~4% 的低利外，一般上班族的實際核貸年利率多落在 4%~8% 之間，若信用條件不佳，甚至高達 10% 以上。
其次是市場反轉的流動性風險
不動產業界與財經專家紛紛示警，雙貸族面臨著房貸本息攤還與信貸雙重月付壓力，加上現行 DBR 22 倍（無擔保債務餘額不得超過月收入 22 倍）的鐵腕天花板，一旦台股面臨回檔修正，高槓桿操作的投資人恐將面臨資金斷鏈，甚至被迫「斷頭」賣股還債的窘境。
業者呼籲，民眾在動用信用擴張工具前，務必審慎評估自身的現金流承受度，保留半年以上的緊急預備金，切勿盲目追求股市動能而忽視了家庭的財務安全底線。
