<資料來源:蘋果新聞網>

過年想調頭寸，民眾可用手上的基金，跟基金銷售銀行做抵押、借款，一來民眾可以繼續保留基金，續領基金的配息，二來又可以解資金需求的燃眉之急。

目前金管會已核准5家銀行開辦，包括 合庫、玉山銀、花旗銀、上海商銀及國泰世華銀，還有 6 家正在排隊等核准， 銀行局官員說，核准後還需改善資訊系統、修改文件，預計今年底前應該都會陸續上路。

目前合庫已在2019年9月開辦上路，需是資產3000萬元以上財力的專業大戶，在合庫買的境內外基金、債券，只要將受益權設質給合庫，貸款成數最高5成，台幣、外幣基金都可以。

此舉對銀行來說，基金自行質借，至少有三大利多：

一是可以繼續維持客戶的基金規模（AUM），銀行可以繼續拿基金公司的經理費，

二是基金抵押借款，屬於放款業務，放款規模可以成長，又可以賺放款利息和手續費。

三是，客戶借錢出來持續投資，客戶對銀行的黏著度也可以提升，這三大點，全都有助提升獲利，目前已吸引11家銀行開辦。

基金自行質借，金管會在貸款資金運用、成數、對象及時間等，設下4大防線，且台幣計價的基金，只准借新台幣，外幣計價基金，也只能借該原外幣、或非台幣的外幣，等於台、外幣基金質借的幣別，不能轉換。

一是基金質押款項，禁止在「同一家銀行」做二度質借投資。質借標的包括外國股債、股票型基金、境內外基金等高度流動性的標的。

所謂「禁止二度質借投資」，是指基金投資人在同一家銀行第一次質借的資金，可以再投資，但再投資的基金就不能再質借，例如在甲銀行抵押A基金借10萬元，這10萬元可再投資甲銀行的B基金，但B基金就禁止再做抵押借錢。

二是僅限擁有3000萬元以上財力的專業大戶，才可入門。

三是貸款成數限5成，最後是先辦3年。金管會也表示，若情況良好，再評估是否放寬到一般投資人。

廖珮君／台北報導

<資料來源:好房網>

快要過年了，正是發放年終獎金的時刻，今年你的年終獎金多嗎？很多人問我，領到年終獎金是不是要先還房貸?我的建議是，不要先還房貸，把錢留下來做投資，資產增長效益更大。

根據中央銀行到2019年11月統計，台灣住宅貸款餘額7.35兆元，創下歷史新高紀錄，同時還比去年同期成長5.97%，顯示銀行仍然持續放款房貸。另外，五大銀行房貸利率，11月平均貸款利率是1.624%，房貸利率在歷史低檔區。目前央行對銀行房貸限制，主要仍在高價豪宅貸款比重6成，其他幾乎沒有限制，在目前資金寬鬆下，銀行仍有放款意願。

年終獎金該不該先還房貸？從這3點來評估

該不該先還房貸的考量

已經有房貸的民眾，當手上有多餘資金時，究竟該先還房貸，還是先投資呢？可以從以下幾點來評估。

一、房貸利率與投資報酬率比較

目前房貸利率僅1.624％，如果可以找到一個投資工具，報酬率高於3％，則把錢拿去投資優於先還房貸。舉例來說，許多在台灣發行的ETF，每年配息殖利率算起來遠高於4％以上。借便宜的房貸資金去投資，可以創造更高的報酬率，發揮錢滾錢的效果。

以下幾檔ETF的殖利率可供參考，但是因為股價是變動的，未來一年的配息也是變動的，因此殖利率僅可做為參考，不是絕對報酬率。投資人還是要花點時間研究，選擇配息穩定，且波動度較低的ETF，較適合穩健投資族。若擔心買在相對高點，可以採取定時定額分批投資的方式，降低投資風險。

殖利率超過4%的ETF。（表格整理：林奇芬；資料來源：CMoney網站）


二、增加資金靈活度

通常我們若償還了銀行房貸，想要再把錢借出來就比較困難。若不先還房貸餘額，銀行還有一種理財型房貸業務，有短期資金需要時可以彈性增加借款，資金需求消除了可以還回，增加資金靈活性。不過，理財型房貸的借款利率較高，要謹慎使用。

另外，若手上多了10萬元年終獎金，拿去還房貸，則手上可運用資金減少，萬一家庭有緊急需求或是有投資機會時都無法參與。不要急著還房貸，把現金流在手邊，可以增加資金運用靈活性。

三、雙向累積資產

當我們購屋時就擁有了一種資產，房地產。如果我們手上還有資金可以投資，就可擁有另一種資產，可能是股票或是債券。這樣我們可以同時擁有二種資產，增加資產多元性、分散風險、創造收益。若把手上資金急著拿去還房貸，則我們的資產只有一種房地產，反而限制資產多元成長的機會。

低利率房貸，可善加運用

如果目前房貸利率水準高達5％、10％，我會建議大家先還房貸，因為我們要找到每年穩定獲利10％的投資工具不容易。但目前房貸利率僅1.624％，則多借房貸去投資，反而相當划算。

當然，投資人可能會擔心，如果把錢拿去投資，賺不到2％，反而虧損10％，那不是更糟嗎？我在這邊想強調的是，用長期投資角度來看，如果每個月定時定額投資，分散投資標的、分散買進時點，經過5年、10年，則投資虧損機會降低，獲利可以大大提高。因此，每年領到年終獎金時，不用急著還房貸，把它轉成一筆可年年投資的資金，一定可以讓你的財富年年高升。

文／林奇芬