台股持續高檔震盪，不僅帶動全民投資熱潮，更在借貸市場掀起顯著的「資金外溢效應」。
根據財團法人金融聯合徵信中心最新數據顯示，截至 2026 年 4 月底，全台同時背負房貸與信貸的「雙貸族」人數已正式突破 42 萬人大關。在央行嚴控房市信用管制之際，大量信用資金正加速轉向股市，引發金融圈對高槓桿風險的高度關注。
雙貸族暴增，每月新增人數創近年新高
數據顯示，台灣民眾透過信貸或房屋增貸籌資的意願正急遽升高。回顧 2023 年，平均每月新增的雙貸族僅約 994 人；到了 2024 年台股大牛市，每月激增至 2,341 人。而今年（2026年）3、4 月份，在 AI 供應鏈與台股兩萬多點行情的推波助瀾下，每月平均新增人數更飆升至 2,730 人，顯示「借錢買股」的投資風氣正快速擴張。
房貸集中度下降的真相：信貸與理財週轉金撐大分母
值得注意的是，央行近期數據顯示不動產貸款集中度由 37.61% 降至 35.17%，表面上看似房市降溫，實質上卻是「分母膨脹」的結果。同期房貸總額其實增加了約 1.3 兆元，但銀行整體放款總額卻暴增了近 5 兆元。
進一步拆解放款結構，「個人理財週轉金」大幅增加了 1.74 兆元。這意味在第二戶限貸令與高房價的擠壓下，許多原本欲投入房市的資金，或者換屋族面臨資金缺口時，紛紛轉向申辦個人信貸，並將資金投入金融市場尋求更高報酬。
「聰明貸款」平台提醒：當心促銷陷阱與槓桿斷頭風險
針對這波信貸熱潮，金融實務圈也提出兩大警訊:
首先是信貸利率的實質成本
儘管目前市面上各家銀行紛紛打出「首期 0.01%」的超低利噱頭，但實際上，除了軍公教或百大企業員工能爭取到 2%~4% 的低利外，一般上班族的實際核貸年利率多落在 4%~8% 之間，若信用條件不佳，甚至高達 10% 以上。
其次是市場反轉的流動性風險
不動產業界與財經專家紛紛示警，雙貸族面臨著房貸本息攤還與信貸雙重月付壓力，加上現行 DBR 22 倍（無擔保債務餘額不得超過月收入 22 倍）的鐵腕天花板，一旦台股面臨回檔修正，高槓桿操作的投資人恐將面臨資金斷鏈，甚至被迫「斷頭」賣股還債的窘境。
業者呼籲，民眾在動用信用擴張工具前，務必審慎評估自身的現金流承受度，保留半年以上的緊急預備金，切勿盲目追求股市動能而忽視了家庭的財務安全底線。
最近社群網路盛行動用信用貸款「借低買高」的套利風氣，PTT與Dcard等平台頻繁出現「信貸利率不到2%、輕鬆借百萬投資」的分享文章，吸引不少職場新鮮人躍躍欲試。
然而，最新聯徵中心數據雙雙打破這場「低利神話」，直指多數受薪階級面臨的實質信貸成本遠高於預期，盲目擴大財務槓桿恐將陷入高息陷阱。
網路分享多屬「倖存者偏差」 30歲以下平均利率達8.7%
根據財團法人金融聯合徵信中心最新統計數據指出，全台個人無擔保信用貸款的實質平均利率，普遍落在 5% 至 8% 的高原區間，與網路上盛傳的「2% 超低利」有著巨大鴻溝。更令人驚訝的是，30 歲以下的年輕族群，由於工作資歷尚淺、信用評分累積不足，平均信貸利率竟高達 8.7%，資金成本成本逼近雙位數。
金融業者透露，網路論壇上高調分享低利信貸的個案，在現實中屬於典型的「倖存者偏差」。銀行在進行信貸審核時，採取嚴格的「風險定價原則」，一般受薪階級若無強大的資產背景，根本無法取得高額度且低利率的貸款條件。
專2%微利僅限「三高」族群 專家：理財莫當「想像型套利」
市場調查顯示，目前市面上真正能取得 2.5% 以下極低利率的申貸人，通常必須同時具備「高收入、高資產、高穩定度」等三高條件，如醫師、律師、公務員，或是任職於台灣前 500 大企業、且年收入達 150 萬元以上的菁英客群。
隨著央行過去幾次政策性升息，目前連有房屋作為抵押品的「房貸利率」都已全面突破 2.2% 大關，缺乏擔保品的信用貸款更不可能平白給出地板價。專家警告，許多民眾誤以為可以用 2% 的成本借錢，轉投年化報酬率 6% 至 8% 的高股息 ETF 或高殖利率股票來輕鬆套利；但若扣除自身申貸到的 6% 實質利率，加上市場波動與手續費，這類「想像型套利」最終往往演變成「賺了利息、賠了價差」的財務悲劇。
專家呼籲：申貸前應以「中位數」進行壓力測試
聰明貸款平台呼籲大眾，在評估個人財務槓桿與還款能力時，切勿以網路上不切實際的極端低利個案作為參考，而應以市場平均的 6% 利率作為「壓力測試」的基準。
申貸前應確實評估每月的還款金額是否超過總收入的三分之一，並充分了解包含開辦費、徵信費在內的「總費用年百分率（APR）」，理性衡量自身風險承受度，避免讓理財工具變成沉重的負債黑洞。
