<資料來源:工商時報>

中央銀行第一季理監事聯席會議21日決議，政策利率連續11季不做調整，重貼現率續停在1.375％，央行總裁楊金龍強調，主要因應國內外經濟成長動能放緩，全年經濟預估值也下調至2.13％，因此，有必要維持適度寬鬆的環境，營造有利於經濟成長的環境。

央行於2018年底第四季理監會時，對今年的經濟成長率預估為2.33％，這次則是下修0.2個百分點。楊金龍說，「就美國來講，根據最新發布的訊息，下修今年的經濟成長，明年同樣也還是下修，其實各國（主要國家）都下修」。國內來說，受到全球經貿活動預期放緩，年初以來外需減弱影響，出口呈現負成長，同時影響生產活動，加上去年基期因素，出口成長走緩，雖然在內需帶動下，預測經濟成長可望逐季回溫，全年經濟成長率仍下調為2.13％，低於去年。

「第一季經濟成長率會不會是負的，據我了解，主計總處跟央行都沒有這樣的預測，央行認為經濟成長將逐季上升」，楊金龍表示，利率連續11季未調整，維持度適寬鬆不變，美國聯準會（Fed）最新決議，也轉更有耐心，更趨於寬鬆，今年9月將停止縮表，尤其目前市場數據來看，全年不升息占多數，今年底至降息機率預測還高於升息。反觀台灣的決策，主要還是要看未來情勢的變化而定，利率調整要根據國內經濟數據來決議，畢竟美國跟台灣的情況不一樣。

楊金龍指出，台灣利率調整除了看經濟成長率有沒有達標，還要看物價變動，包括目前的CPI及未來CPI展望，還要看充份就業有沒有達標，然後再綜合全球情勢，及國內所受影響，和金融波動等。央行預期今年國際油價低於去年，減緩輸入性通膨壓力，加上國內需求溫和，及菸稅調高效應消失，通膨展望平穩，預測今年CPI及核心CPI年增率分別為0.91％及0.78％。

目前國內資金仍顯現充裕，央行公布最新的2月貨幣總計數M1B及M2年增率，分別下降至5.97％及2.92％，其中M2年增率跌破3.0％大關，並且創近十年半新低，央行說明，來到主要受放款和投資成長減緩的影響，及春節的季節性因素，但仍位在今年M2成長目標區的2.5～6.5％區間內。

另有關豪宅貸款成數管制問題，楊金龍認為，央行持續關注房市變動，目前房貸成長及移轉棟數雖增加，但成長率並不是很大，屬於溫和成長的盤整階段。豪宅的成交量、銀行授信顯現平穩，未來還是相對審慎看待，主要考量海外資金及台商資金回流，防患沒有投入實體經濟，卻流入房地產（炒房），將對金融穩定不利，有必要繼續做管制。

呂清郎
主要經濟體實質利率

<資料來源:經濟日報>

大環境低薪狀況不易改善，以及網路時代蘊藏不少新商機，愈來愈多年輕人想要及早自行創業。不過，創業免不了需要銀行借貸幫助，但偏偏年輕人可能還在就學，或者初入社會工作難找、不穩定，成為向銀行借款運用困難的「信用小白」一族。銀行業者建議，年輕人想早日脫離「信用小白」，可以採取努力存款、集中刷卡、盡早理財等三招，就可以累積信用紀錄，讓信用不留白，為自己信用加分。

銀行業者指出，一般來說，要向銀行貸款取得創業資金，必須要有設立公司、提出創業計畫等程序，但事實上，有許多個人工作者、SOHO族，或者現在許多人透過網路創業，剛開始其實還不需要或者難以成立公司或工作室，沒有營業登記，要向銀行借款自然不得其門而入，這時候，反而個人信貸是比較簡便的取得資金的工具。

問題是，既然是個人「信用貸款」，那麼信用就是銀行審批貸款的關鍵依據，年輕人還是「信用小白」、信用不足，又如何取得利息成本適中、額度足夠的信貸資金呢？因此，愈早開始「存信用」、「累積信用」，非常重要。

但年輕人要怎樣開始累積「信用」本錢？銀行業者建議三招，第一是學生時代就要開始努力存款，把零用錢或是打工所得盡量有餘錢就存，從存款開始與金融機構建立往來關係；其次是辦理信用卡，刷卡額度不高沒關係，但是不要太多張卡、刷過頭，集中刷卡為上；三是盡早投資基金或是保單，留下投資理財的軌跡，金額多寡不論，重點是慢慢積少成多。

這樣做的話，這些累計的存款、投資餘額與刷卡紀錄，可以幫助銀行據以掌握你的金錢運用，也可以幫助年輕人、社會新鮮人，逐步建立有利於銀行評分審核的個人資產，即使帳戶餘額只有一、兩萬元，也有機會向銀行辦理信貸，借到一筆可供創業起步運用的資金。

凱基銀行手機門號辦信用卡即日起上線。 圖／凱基銀行提供

凱基銀行個人金融總處總處長敖蓓寧表示，「信用」是很重要的無形資產，對於買不起房、沒有房子這種高價資產的年輕人來說，有了信用，銀行也會願意提供資金奧援，協助年輕人完成留學、創業、有朝一日買房等各種人生計畫。

敖蓓寧指出，銀行重視的是長期穩定的金錢往來軌跡，所以建議年輕人養信用，集中火力與一家或兩家銀行長期往來，是最簡單的養信用方法。比方學生時代開始就可以開銀行帳戶「儲蓄」，錢不多但持續存，就可以逐步建立銀行對你的信任，如此保有與銀行長期穩定的關係，向銀行借錢時就可擁有信用加分。

辦信用卡即使剛開始額度很少，也沒關係，她表示，就像儲蓄一樣，不要多張卡，要集中刷，並且記得按時繳款，最好別刷過頭、使用循環信用，這樣銀行可以觀察你的消費行為及繳費情況，藉此確認你具備還款能力，同時也可以在聯徵中心留下較佳的信用分數，有利於未來向銀行貸款時爭取較優惠的貸款利率，或較高的貸款額度。

至於投資理財，有的年輕人可以在學校社團就開始做投資股票、基金等，或者開始投保，一樣也建議有能力就及早開始、持續累積，這些都可做為個人資產財力證明，據以向銀行辦理信貸，並不是只有領薪水的銀行帳戶、買房才可做為財力證明。

記者夏淑賢／台北報導