過年想調頭寸，民眾可用手上的基金，跟基金銷售銀行做抵押、借款，一來民眾可以繼續保留基金，續領基金的配息，二來又可以解資金需求的燃眉之急。
目前金管會已核准5家銀行開辦，包括 合庫、玉山銀、花旗銀、上海商銀及國泰世華銀，還有 6 家正在排隊等核准， 銀行局官員說，核准後還需改善資訊系統、修改文件，預計今年底前應該都會陸續上路。
目前合庫已在2019年9月開辦上路，需是資產3000萬元以上財力的專業大戶，在合庫買的境內外基金、債券，只要將受益權設質給合庫，貸款成數最高5成，台幣、外幣基金都可以。
此舉對銀行來說，基金自行質借，至少有三大利多：
一是可以繼續維持客戶的基金規模（AUM），銀行可以繼續拿基金公司的經理費，
二是基金抵押借款，屬於放款業務，放款規模可以成長，又可以賺放款利息和手續費。
三是，客戶借錢出來持續投資，客戶對銀行的黏著度也可以提升，這三大點，全都有助提升獲利，目前已吸引11家銀行開辦。
基金自行質借，金管會在貸款資金運用、成數、對象及時間等，設下4大防線，且台幣計價的基金，只准借新台幣，外幣計價基金，也只能借該原外幣、或非台幣的外幣，等於台、外幣基金質借的幣別，不能轉換。
一是基金質押款項，禁止在「同一家銀行」做二度質借投資。質借標的包括外國股債、股票型基金、境內外基金等高度流動性的標的。
所謂「禁止二度質借投資」，是指基金投資人在同一家銀行第一次質借的資金，可以再投資，但再投資的基金就不能再質借，例如在甲銀行抵押A基金借10萬元，這10萬元可再投資甲銀行的B基金，但B基金就禁止再做抵押借錢。
二是僅限擁有3000萬元以上財力的專業大戶，才可入門。
三是貸款成數限5成，最後是先辦3年。金管會也表示，若情況良好，再評估是否放寬到一般投資人。
廖珮君／台北報導
