<聰明貸款報導>

最新統計國銀房貸逾放餘額連續 15 個月維持在「8字頭」高檔。隨著「新青安」房貸首波 3 年寬限期即將於 7 月底陸續屆滿，房貸資產品質是否將面臨新一波考驗，已成為銀行同業與不動產市場高度關注的焦點。同時，《銀行法》72-2 條的不動產放款比率則創下近 15 年半新低，顯示市場資金結構正發生微妙變化。

逾放高檔盤旋，新青安還本潮成下一關

根據金管會統計，5 月底國銀房貸逾放餘額達 88.5 億元。雖未突破 2025 年 8 月創下的近四年高點（88.82 億元），但今年前五個月均維持在 85 億至 88 億元區間，顯示壞帳水位仍居高不下。

市場擔憂8 月起新青安貸戶將陸續進入本息攤還階段，每月還款負擔大幅增加，是否會推升逾放比、成為下一波資產品質的壓力來源？對此，公股銀行內部評估指出，今年寬限期屆滿的新青安房貸戶，占整體新青安比重僅落在 5% 至 20%，且已有逾半數貸戶提前開始攤還本金。

此外，銀行端在核貸新青安時，均以寬限期結束後「本息攤還」的還款能力作為授信評估基礎。在國內就業與薪資環境相對平穩的條件下，預估這波還本潮對整體房貸逾放比的衝擊仍在可控範圍。

企業資金回流撐起分母，72-2 條降至 24.37%

另一個跌破市場眼鏡的數據，是 5 月底《銀行法》72-2 條（商業銀行辦理住宅建築及企業建築放款總額限制）比率持續下探至 24.37%，連續 12 個月下滑。

金管會銀行局說明，比率下滑的主因並非不動產放款縮水，而是近期大型企業與公營事業資金回流，加上郵局大額定存挹注，使銀行整體存款「分母」快速擴張。此現象也為下半年的房貸與建融承作空間，騰出了不小的彈性與額度。

下半年房貸市場將面臨「資金寬裕」與「還本壓力」的雙向拉扯。逾放餘額的微幅波動，以及新青安貸戶的實際還款表現，不僅考驗借款人的現金流韌性，更是各家銀行在授信實務與風險控管上的重要觀測指標。