<聰明貸款報導>

隨著央行第七波信用管制效應持續發酵，台灣房市正式告別過熱期，資金動能顯著降溫。根據中央銀行昨（26）日公布的最新全體銀行購置住宅貸款（房貸）及建築貸款（土建融）餘額統計，截至去年12月底，購置住宅貸款餘額年增率下滑至 4.46%，不僅連續多月下跌，更創下自2018年以來、近8年的新低紀錄。

央行經研處官員分析，房貸餘額增速放緩，主要反映了三大因素：首先是政府打炒房政策見效，投資客退場導致整體房市交易量明顯萎縮；其次是受限於《銀行法》第72-2條規定，銀行放款額度接近上限，導致核貸趨嚴、撥款速度放慢；最後則是前兩年房市熱潮墊高了比較基期，使得年增率數據出現明顯收斂。

此外，代表建商推案信心的建築貸款餘額，年增率也持續在低檔徘徊，甚至趨近於零成長，顯示在原物料價格仍高、融資成本增加及買氣不確定的多重壓力下，建商對於2026年的開工與購地計畫已轉趨保守，「以拖待變」成為主流策略。

針對2026年的房市走向，房產專家與各大行庫普遍抱持保守看法。雖然營建成本高漲讓房價具備一定支撐力，但在資金浪潮退去後，價格修正已不可避免。
市場預期2026全年買賣移轉棟數將維持在相對低檔，呈「量持平」格局；價格方面則將出現「軟著陸」的緩修走勢。其中，蛋黃區由於剛性需求強勁，預估修正幅度較小，約在 3% 至 5% 之間；而前幾年漲幅過快、供給量大的蛋白區與重劃區，則恐面臨較大的賣壓，修正幅度可能達 10% 甚至更多。

值得注意的是，除了房貸緊縮，銀行在個人信用貸款的審核上也同步趨嚴。銀行業者透露，為了防堵購屋者利用信貸當作頭期款，近期針對名下已有房產或近期有購屋紀錄的申貸者，其信貸利率普遍拉高至 3% 以上，且額度大幅縮減。

今年確立轉為「買方市場」。對於有剛性需求的自住客而言，隨著投機買盤退場，市場干擾減少，建議可多方比較銀行鑑價與貸款方案，並善用政府「新青安」優貸政策，伺機進場議價。