新青安房貸政策推動至今，讓八大公股行庫的房貸市占率睽違16年後再度突破五成，看似重奪市場主導權，卻背負龐大壓力。行庫圈直言，這樁「三年的獨門生意」帶來量能暴衝，卻換來利差微薄、資本效率低落，甚至因補貼半碼利息而犧牲獲利，成了「表面贏家、實際苦主」。
根據金管會統計，截至今年7月底，八大行庫房貸總餘額達5兆6,927億元，占全體銀行比重50.36%，連續三個月穩站五成以上。房貸市場版圖也明顯洗牌，呈現「公股進、民營退」的格局。
過去在排行榜上緊追台銀的中信銀，因新青安衝擊逐步被拉開差距：2023年底兩者僅差257億元，但到今年7月底差距已擴大至1,963億元。民營銀行的退潮同樣明顯，國泰世華與玉山銀排名下滑，反而讓華南、第一銀，甚至彰銀擠進前十大。
然而，在市占榮景背後，行庫卻承受三重壓力：
1.大量貸款佔用《銀行法》第72-2條額度，壓縮其他業務空間；
2.低利貸款拖累資本效率；
3.行庫必須自行吸收半碼利差，獲利空間被稀釋。
金管會雖已宣布新青安不再計入72-2條，但僅解決「額度不足」的問題，卻無法扭轉「量增利不增」的宿命。
民眾信心下滑 近九成不敢買房
另根據富比士網路科技9月最新調查，高達87.1%的受訪者坦言，因憂心貸不到足額房貸而不敢買房。其中，58.3%對新青安貸款「沒有信心」，67.1%更直指「政策錯誤」與「政府失能」是主因。
當民眾面臨「已購屋卻貸不到款」的情況，僅15.9%考慮售屋，34%會改向多家銀行詢問，29.2%向親友求助，甚至有7.5%會選擇高利率信貸，1.7%可能轉向地下錢莊，潛藏金融風險不容小覷。
至於尚未購屋者，限貸令已讓「轉租取代買房」成為主流選項。調查顯示，75.4%民眾表示可能或一定會選擇租屋，僅有四分之一堅持不改變購屋計畫。同時，85.1%受訪者預期租金將持續上漲，其中逾六成認為漲幅將超過一成。
政策打炒房 誤傷自住需求
多位專家提醒，目前政策雖能壓制投機，但卻重創剛性需求。財經專家莊孟翰直言，房市價格難以「穩住」，若景氣持續低迷，未來2至3年房價恐跌兩成。他建議政府應適度鬆綁貸款成數，避免一刀切造成市場斷層。
財經作家林裕豐則指出，隨著《租賃專法》規範趨嚴，部分房東提前調漲租金以應對政策風險，導致租屋族壓力大增。這種「買不起、租更貴」的雙重困境，不僅出現在台北，六都及新竹都已浮現相同壓力。
社會憂慮經濟隱憂
富比士網路科技執行長陳高超警告，限貸令雖名為打炒房，但其副作用已擴大，從首購族的資金困境，到建商違約、爛尾樓風險，再到房市交易量大幅下滑，均顯示政策缺乏長期規劃。他直言：「若政策持續僵化，不僅房市信心難以挽回，更恐擴散至內需經濟，成為新一波隱憂。」
