<聰明貸款報導>

央行自去年9月啟動第七波信用管制以來，「錢難借」成為房市的關鍵字。最新聯徵中心數據顯示，今年上半年（H1）全體金融機構新申貸房貸人數僅約 11.8萬人，比去年同期大減 5.4萬人，其中銀行新申貸人數更慘縮 35%，反映出限貸效應持續發酵。然而，市場卻出現「逆行者」——保險公司房貸年增86.2%，一舉成為房貸市場的最大黑馬。

銀行收緊　民間資金另覓出路

根據台灣房屋集團統計，五大類金融機構中，銀行的房貸申貸量縮水最劇，上半年不到10萬人申貸，較去年同期的15萬多人減少約5.3萬人。反觀保險公司，上半年新增申貸人數達 3813人，幾乎翻倍成長。

台灣房屋集團趨勢中心執行長 張旭嵐 指出，第七波限貸令讓銀行房貸業務陷入「保守封印」狀態，受限於總量管制、提高存準率、金檢壓力與《銀行法》第72條之2等多重因素，銀行放款門檻明顯提高，導致有購屋需求的民眾被迫尋找替代管道。

「當銀行變得難借錢，市場自然會找出路。」張旭嵐指出，自限貸令上路以來（去年9月至今年6月），保險公司新申貸人數累計已達 6304人，成為房市資金的「第二條命脈」。

保險業房貸利率反轉　平均不到2.4%

過去保險公司房貸利率普遍高於銀行，但近一年形勢逆轉。根據聯徵中心資料，今年6月保險公司新申貸案件的平均利率 不到2.4%，甚至略低於銀行平均利率 2.417%。 台灣房屋趨勢中心資深經理 陳定中 指出，銀行因應政策管控拉高利率「以價制量」，反而讓保險公司以低利率搶占市場，加上保險業放款上限達 35%（銀行為30%），資金水位更充裕，操作空間也更大。

據金管會盤點，截至明年底前，保險業仍有 3300億元 的房貸承作空間，顯示潛力驚人。東森房屋研究中心經理 葉沛堯 指出，保險公司態度轉趨積極，除了利率具吸引力，對優質保戶及都會區標的給予條件也更寬鬆，「對首購族與換屋族來說，保險公司反而成了市場上的及時雨。」

葉沛堯補充，雖然房貸搭配壽險商品是常見選項，但依規定保險公司不得強制捆綁銷售，民眾可自由選擇是否投保。

郵局雖利率最低　但條件受限

郵局雖以平均利率最低著稱，但放款金額上限僅 2000萬元，貸期不超過30年，且有明確年齡限制，彈性不足。相較之下，保險公司利率次低、條件較寬，成為新一代房貸族的熱門選擇。

從數據觀察，今年上半年房貸市場的主調是「銀行緊縮、保險突圍」。銀行在政策壓力下以價制量，導致新申貸量大幅減少；反觀保險公司憑藉資金水位、低利策略與政策彈性，不僅吸引自住族，也成功切入銀行留下的市場缺口。

市場專家預期，若央行維持現行限貸基調，保險業者的房貸承作將持續成長，保險公司或將正式取代銀行，成為房貸市場的「新主力軍」。

資料來源：聯徵中心，台灣房屋集團趨勢中心
統計單位為人數非件數。僅統計新承做個人房屋貸款，包括購買住宅貸款、房屋修繕貸款，不包含週期、催收及呆帳之授信帳戶。無金融機構類別資料者，不予納入計算。