進入升息循環影響有多大？專家分析，以房貸升息1%，每月還款4.8萬元試算，20年期的本利平均攤還房貸，可貸款金額從千萬元降至910萬元，30年期房貸，可貸款金額則從千萬元降至874萬，升息將導致民眾的購屋負擔能力隨之下滑，對於房價支撐也會形成考驗。
美國聯準會昨（4）日宣布升息2碼，市場預期下個月還會升息，快速升息也增添國內利率走升壓力，一旦進入升息循環，房市的挑戰變大，購屋族的房貸負擔將增加。
信義房屋不動產企研室專案經理曾敬德表示，大幅降息可以降低民眾購屋負擔，同時間也提升購屋人對於房價的負擔能力，相對利率一旦反轉進入升息循環，民眾的資金成本增加，同樣的每月還款金額，可以貸到的房貸金額會出現明顯下滑，國人長期習慣的低利資金寬鬆環境，已經漸趨緊縮。
以20年期本利平均攤還，房貸利率1.5%試算，原本月繳4.83萬元，可以貸款約千萬元，若未來升息1%，同樣的月繳房貸金額，卻只能貸款910萬元，若是30年期的房貸試算，原本1.5%的房貸利率，月繳3.45萬元，可以貸款約千萬元，若未來升息1%，同樣的還款金額，僅能貸款874萬元，無形中房價負擔能力就少了126萬元。
曾敬德表示，試算過後會發現，一旦未來大幅度的升息，使用30年期房貸的購買力，反而影響比20年期還要顯著，這波升息循環到來，未來房貸利率有可能會超過2%。
曾敬德建議，消費者可以先試算未來升息後負擔會不會太沉重，即使面對升息到來也不必太過恐慌，畢竟利率總是會上下浮動，未來利率也有可能調降，只是現階段面對升息要先做好準備。
勞工學歷不僅影響求職薪資，在購屋和貸款中似乎也特有差異？根據聯徵中心的最新資料顯示，2021年Q4全台博士學歷的貸款者，貸款鑑估值為1,747萬，核貸成數為75％，且購屋坪數達49坪，皆為各學歷之最，至於貸款利率為1.39％，僅次於碩士的1.38％。
從另外一個角度來看，高中職學歷的購屋者，平均鑑估值為991萬，核貸成數72％，平均利率1.54％，平均坪數41.1坪，都在各學歷之末，難道學歷也會影響貸款條件？
台灣房屋集團趨勢中心執行長張旭嵐表示，其實銀行評估貸款條件，並非單看學歷，主要評估貸款人的「還款能力」和「工作狀況」以及「房屋條件」，而高學歷者較有機會進入百大企業，其中博士生除了學校任教，或是高端的研究單位，若在公家機關工作，也有較好的升遷機會，獲得高薪的機會大，不僅財力累積得快，往來不乏社經地位較高的人士，對於住家條件要求也高，因此購買房屋的地段佳、總價高，相對鑑估值和貸款成數也比較漂亮。 
張旭嵐表示，有些高中職學歷者從事勞力工作，接案工作或是自營商，不見得賺得比大學生少，不過因為沒有大公司護航，缺乏具體又穩定的收入證明，在銀行眼中並非穩定收入者，因此在貸款利率和估價過程中就比較吃虧。
第一建經研究中心副理張菱育提醒，信用分數需要長期累積，因此針對承攬業務人員，或接案工作者，如果有購屋規劃，但又缺乏長期收入證明，可以提供約期較長的接案合約，或是保險、股票等足以證明財力的文件，證明還款能力，仍有機會提高信用分數，爭取更好條件。
葉思含
拜網路發達、金融科技推陳出新之賜，以往民眾必須親自到銀行櫃台才能申辦的信貸服務，現在只要透過網路銀行或行動銀行，就可以線上申辦快速取得資金，而又有哪些星座的族群最願意體驗線上申貸服務？兆豐銀行指出，在12個星座中，線上信貸進件客群前三名依序為第一名天秤座、第二名巨蟹座以及第三名處女座。
雖然信貸可解有些民眾資金不足之急，但財團法人金融聯徵中心今（2022）年初最新統計，全台同時背有房貸及信貸的人數達 33萬多人，創 2012年統計以來新高；且隨著房價高漲、升息漸啟動，貸款民眾的壓力勢必越來越大。
兆豐銀行內部統計顯示，在12個星座中，線上信貸進件客群前三名依序為第一名天秤座、第二名巨蟹座以及第三名處女座；其中，屬於基本星座的天秤座及巨蟹座，因天生具有勇於行動的性格特色，及熱愛享受便利服務的特質(動動手指、資金到手)，因此對於線上申辦信貸的行為表現，也明顯較其他星座積極許多。
另外線上信貸客群屬金牛座者，兆豐銀行分析，40歲以下人數占比逾7成，顯見金牛座的年輕族群，雖不在前三名之列，但他們善於分析與尋找適合自身需求的貸款產品，對金融利率有較高的敏銳度，是個性屬於穩健型的星座族群。
只是信貸雖然有時好用，不過仍須謹慎評估自身財務負擔；金融聯徵中心今年1月最新統計，全台同時背有房貸及信貸的人數達33.8萬多人，創2012年統計以來新高，平均每人房貸金額504萬元、信貸金額則是88.2萬，數據都創歷年新高。此外，2012年1月與2022年1月相較，背負房貸+信貸民眾的貸款平均總額，從357萬元增加到592萬元，大增200多萬元，加上房價越來越高漲、薪資調幅不大，以及目前恐進入升息循環，都讓貸款民眾壓力不小。
前淡江大學產業經濟系副教授莊孟翰表示，其實不少銀行搭配建商，在既有可貸款成數上，讓購屋民眾再加上信用貸款拉高成數，寬限期也拉長，加上目前升息、房價上漲得多，都會讓民眾付出更多利息，耗費更多金錢，房貸背得辛苦。
記者林和謙
央行宣布升息後，房貸族首當其衝，每月要負擔的房貸費用變得更重了，該不該提前清償貸款，還是要將手上的資金拿去投資，成了房貸族的難題。
一名網友在PTT上發文，發現有許多資訊都強調長期貸款的諸多好處，例如靠通膨稀釋貸款金額，或是利率很低的情況下，資金拿去投資比較賺。但現實面卻是薪水沒有跟著通膨漲、投資被當韭菜割、閒錢在手上很容易花掉，加上30年房貸利息比10年貴很多，讓他猶豫是否該提早償還貸款？
內行網友則分析，長期房貸優勢在於「通膨與房價漲幅」高於房貸利率，即使薪水沒漲，債務也會隨著通膨貶值，當然不需要提早清償房貸。
不過若不僅薪水沒漲，同時投資不利又存不住錢，錢放在銀行利息比房貸利率還低，又無法創造比利息還高的收益，當然就要以還款為優先，「不要逞強」。網友直言，不少人都抱著股市一本萬利心態，手上有錢卻不還房貸拿去玩股票，最後慘輸幾百萬，力勸：「不是股神的話，乖乖把房貸還清」。
記者王惠琳
暌違近11年，中央銀行上周宣布升息1碼，台銀今日起全面實施升息後的新利率，預計郵局最快明天跟進，連動郵局牌告的5大政策利率，包括教育部就學貸款、勞工紓困貸款、公教員工築巢優利貸購屋貸款、財政部青年安心成家購屋貸款及內政部營建署購屋與修繕貸款，均將在本周同步調升，其中學貸突破1％、勞工紓困貸款也會衝破2％，民眾繳貸款時將會有感。
就學貸款 繳息增2~3成
銀行主管表示，這是逾10年來央行首度升息，有些剛出社會的新鮮人，可能從來沒感受過「升息」是怎麼回事。雖然央行此次升息僅1碼，0.25個百分點看來不多，但因貸款利率本來就低，甚至不到1％，升1碼等於利息負擔瞬間多2～3成，其實影響不小。
以教育部就學貸款為例，現行計息方式為郵局1年期定儲利率加0.15個百分點，再由銀行吸收0.06個百分點，等於加0.09個百分點。升息之前年息為0.9％，是所有政策貸款中，唯一利率不到1％的，升息後將提高至1.15％，不只升破1％天花板，換算付息負擔增近3成。
至於疫情期間開辦的勞工紓困貸款，為郵局2年期定儲利率加1個百分點，現為1.845％，升息後將提高至2.095％，同樣突破2％天花板。
勞工紓困貸款 衝破2％
房貸是此次升息的重中之重，主因是房貸餘額多為數百萬元，影響也大。被視為房貸地板價的公教員工「築巢優利貸」，為郵局2年期定儲加0.465個百分點，目前為1.31％，升息後提高到1.56％，未來1.5％以下房貸恐絕跡。
財政部的青年安心成家購屋貸款，有一段式機動利率、二段式機動利率及混合式固定利率共3種計息方式，選定後不得變更。其中一段式的舊案（2020年底前）現為1.43％，升息後將來到1.68％，新案（2021年後新貸放）現為1.40％，升息後將提高到1.65％。
若選擇二段式機動利率，前2年為郵局2年期定儲加0.345個百分點，現為1.19％，升息後將提高到1.44％；第3年起為郵局2年期定儲加0.645個百分點，將從1.49％增至1.74％，以貸款上限500萬元計，每月約多付5、600元。
銀行主管表示，對金融業來說，好不容易盼得央行升息，且預期未來還會再升，這回在利率調整時「長天期調得更多些」，以台銀為例，1年期足額調高1碼（0.25個百分點），2年期超過1碼，為0.28個百分點，3年期更達0.29個百分點，藉此鼓勵資金往長天期挪。
定存族 迎升破1%小確幸
銀行主管認為，此次升息過後，各天期的定儲利率全面升破1％大關，對把錢放在銀行「生利息」的定存族，迎來小確幸；但貸款戶就笑不出來了，小至學貸、信貸、車貸及信用卡循環利率，大至房貸，都會因各銀行足額反映央行升息，明顯感受到荷包縮水。
黃琮淵 
主要民生政策貸款利率變動狀況
央行閃電式升息1碼，不僅跌破專家學者預期，也宣告著央行正式啟動貨幣緊縮，風向改變牽動著房市與股市，睽違10年大幅度調升1碼，關乎民眾荷包變化，整理4大關鍵。
房貸、車貸、學貸等是否受影響？
在央行宣布升息後，車貸、房貸等貸款族將首當其衝，其中房屋總價高，房貸族受影響也最為劇烈。
央行內部試算，全國去年第3季新承作房貸金額平均為763萬元，升息1碼會使得1年利息負擔增加1萬9075元。
也就是說，若貸款總額更高、升息幅度更大，房貸族增加的支出也將更為沉重。
定存族有望受惠利率調升，迎來小確幸？
除了貸款利率隨升息走高，另一方面，存款利率也會隨之走高，長期而言對定存戶預期會有比較正面的效益。
不過金融研訓院金融研究所長林士傑也點出，短期內先反應的會是放款利率，以現在央行升息步調來看，銀行定存和活存利率不會這麼快有動作，至少3個月內可能都僅是微調，民眾荷包恐怕很難快速有感。
央行升息1碼，對國內經濟與股市影響？投資理財需調整？
台新金首席經濟學家李鎮宇研判，今年仍會延續股優於債的態勢，從台股本益比來看，即使今年升息2碼，對殖利率影響都很有限。
他進一步說，升息對金融股是利多，不過烏俄戰爭讓壽險持有投資部位風險升溫，預期以銀行為主體的金融股將較受惠；另受到美國聯準會上半年加速升息預期、烏俄戰爭影響，上半年市場風險變數較多，若民眾要投資，目標必須放遠，他並建議針對抗通膨資產進行適當布局。
中央大學台灣經濟發展研究中心執行長吳大任說，央行升息1碼，多屋貸款族壓力會顯著增加，對房價一定會有壓抑作用，不過升息為全面性影響，一般民眾房貸支出也勢必增加，在家庭所得沒有上升下，將對其他消費產生排擠效應，可能會影響內需消費相關產業的復甦。
專家解讀央行升息1碼
李鎮宇說，央行跟進升息1碼是種表態，市場先前對央行總裁楊金龍有錯誤預期，楊金龍在升息上相當果決，預估台灣央行這次升息1碼後，6月會再升1碼，下半年升息腳步才會放緩。
吳大任直言，「對央行這次就啟動升息感到意外」，美國聯準會才宣布升息1碼，目前國際原油價格也已下跌，雖然台灣有物價壓力，但不像美國通膨率嚴重，台灣可以等聯準會升息幅度更大再跟進，「央行在這時升息，動作有點急」。
他認為，央行後續動向會視聯準會升息步伐而定，當聯準會持續升息、幅度大幅超過台灣，台灣央行才會再跟進，「後面應該不會再跟這麼緊」。
中央社
升息浪潮來襲，2年來的「輕房貸」行情將結束？央行17日將召開理事會議，屆時升息幅度多寡有解，專家分析，倘若升息1碼，看似房貸利率回歸2020年降息前的水準，但通膨壓力仍未明顯減輕，房貸戶實質壓力不輕，甚至可能還比降息前的壓力更重。
根據中信房屋分析，房貸利率拉高，是當前買方申貸時最感壓力的問題，主因為利率的變化牽動後續每期還款金額的多寡，比起房屋遭銀行鑑價低估、核貸成數不如預期，以及無法使用寬限期等申貸前就能掌握的條件，利率遭拉高反倒是申貸過程中最無法控制的變數。
中信房屋研展室副理張漢超表示，國際升息趨勢牽動著國內利率決策，央行勢必會順勢而為，但央行考量到現階段國內通膨走勢相對溫和，因此不見得會在本週直接啟動升息，不過最終，升息仍是無可避免。
至於升息後對房貸戶造成的影響有多大，張漢超指出，雖然升息1碼之後，房貸支出是回到2020年降息前水準，但問題是，現在的物價可是比2年前還要更高，因此當房貸利率因升息而「校正回歸」，但在房貸戶在可支配資金增幅有限的前提之下，「校正回歸」後的房貸反倒對貸款人形成資金壓力，壓力甚至還會比2年前更大。
另外，買方進行申請房貸時，也擔憂房屋鑑價遭低估，但實際上，近兩年房地產交易暢旺，鑑價能參考的資料應該相當充足，與市價的落差尚在可接受的範圍，但像是鑑估標的位於交易量偏低的區域路段、銀行鑑價參考資訊跟不上市況，這些因素還是會導致鑑價結果失真。若要避免房屋鑑價被低估，除儘可能選擇具有區域地段優勢的地點置產、尋找屋況屋齡俱佳的標的之外，建立個人良好的還款能力也至關重要。
核貸成數與寬限期限制的問題則囿於政府政策面，短期內還未看到鬆綁的跡象，而日前央行楊總裁更表示選擇性信用管制還有精進的空間，顯示限縮房貸條件的措施還可能再加碼，不過相關措施對首購族並無影響，只是對名下已有房貸還需要申貸購置第二戶以上需求的購屋人來說，在限貸令未鬆綁的現況下，暫時也只能自行籌措資金，拉高購屋準備額度，或以其他貸款名目來申貸運用。
記者朱曼寧
買房對多數人而言是一生最大的負債，因為現在房貸償還期限約20〜30年，因此多數人一旦咬牙決定置產，就很難再有閒錢做其他方面的投資。一名網友觀察到自己身邊「留著房貸不還，把錢拿去投資的人」，比例似乎已經多過「已還完房貸，再把房子壓出來投資的人」，不禁納悶「難道是已還完房貸的人，對理財反而比較沒想法？」，希望聽聽鄉民們的意見。
原PO在PTT的Stock看板以「還房貸vs定存股」為題，表示身邊總不乏有人說與其還房貸不如存股票，「隨便都幾趴幾趴」，然而房貸沒繳清卻把錢拿去投資的人，似乎多過已經還完房貸再把房子用來投資的人，因此想詢問鄉民們都怎麼看。
其中有不少人指出既然原PO還背著房貸，就應該優先把這項債務償還掉，「我是覺得無貸一身輕，沒有束縛感爽度有差」、「還房貸，先不要欠錢再來想賺錢」、「拿原本要用來償還貸款的錢去投資，要小心操作」、「看你定存股的股息，能不能cover一年的房貸」、「佩服有房貸不還，卻把錢拿去買股的人，欠（銀行）錢買股還能承受賣壓，並且做出正確投資判斷的才是神人」。
然而另一派網友分享「房貸+存股」都兼顧的理財方式，「我是把錢放定存股，然後用股息補房貸，我用這方式交了10年房貸，有錢就丟定存股」、「讓股息還房貸，自己的薪水再丟入股市」。有網友說「房貸能不還就不還啊！債務也會跟著通膨」、「先還房貸幹嘛！利息這麼低當然投資，等房貸利率超過2.5%再來煩惱」、「等你把房貸還完都七老八老了」。
有人給出中肯建議，認為原PO的問題沒有標準答案，「不就積極投資跟保守投資的差別而已」、「就個人選擇問題啊！我會保守點就先還房貸再來閒錢投資，至少壓力沒那麼大」、「不還房貸等於跟銀行借錢去投資，現金流可以過去就看個人怎樣想」。
有人提醒原PO與其向外看別人怎麼理財，倒不如好好向內檢視自己現階段的財務狀況，「現金流問題，今天我月收入20萬，我還款沒問題就沒差」、「窮人建議先還房貸，因為你的錢買定存股也不夠還你的房貸，先顧好下一餐比較重要。等到稍微比較有錢的時候，再來考慮定存股，用股息還房貸，並且把主動收入拿來累積股數，增加被動收入」。
低利率時代要結束了嗎?美國今年升息勢在必行，台灣是否也會跟進？當利率升高時，對你的房貸支出，會帶來甚麼影響呢?
2022年金融市場最大衝擊，就是升息。目前美國聯準會還沒有明確訊息，但在通膨居高不下的壓力下，許多機構都預測聯準會今年可能升息4碼，也就是1%，且明年可能還會再持續升息。台灣央行多年利率不動如山，但今年也可能大逆轉，去年12月央行理監事會議後，央行總裁楊金龍定調，2022年貨幣政策朝緊縮方向，必要時會將去年降息的1碼調回去。從這樣的風向球可知，未來台灣房貸利率可能從歷史低點開始轉彎。
房貸族過去幾年都享受低房貸利率的好處，不僅房貸利率持續下滑，房貸餘額更是不斷攀高，許多人甚至增加房貸金額，把錢借出來投資。若能搭上過去幾年股市大漲的機會，也是一個不錯的理財策略。不過，未來房貸利率可能攀高，股市投資則是波動風險大增，投資決策需要更為謹慎。而小資族好不容易貸款購屋，也可能因為房貸利率上升，而影響家庭其他支出，利率攀升是房貸族需要留意的風險。
房貸利率落在歷史低點，可能開始轉彎?
我們以近10年五大行庫房貸利率來看，2015年房貸利率落在1.99%，而去年12月房貸利率則是1.35%，下跌了0.64%。未來在美歐央行停止QE、開始升息之下，寬鬆貨幣環境不再，將不容易維持如此低的利率水準。若通膨壓力無法舒緩，升息趨勢可能持續一、二年以上，台灣也難以置身事外。
五大行庫新承做房貸利率（資料來源：財經M平方，統計至2021/12）
利率升1%，房貸加多少?
利率上升直接影響房貸族每月本息攤還金額，若以20年房貸、本息平均攤還來試算。假設借款1000萬元，利率2%，每月平均攤還金額是50588元，若利率升高1%，則每月攤還金額提高至55460元，每月增加4872元。若借款金額2000萬元，利率升高1%，每月支出增加9743元。
對高資產族來說，每月支出增加5千、1萬元，可能影響不大，但對小資族來說，可能影響不小。房貸族最好提早試算一下，重新規劃家庭各類開支，以因應利率上升風險。
20年房貸每月本息攤還金額（資料來源：銀行網站試算）
房貸占比不要超過收入四成
一般我們建議購屋族，每月房貸支出最好不要超過家庭收入的40%，最主要就是要因應利率上升風險。房貸支出是每個月固定支出，且貸款期間長達20年、30年，不容易更動。除非家庭收入可持續上升，否則當利率升高時，就會排擠家庭其他支出，包括日常家用、子女教育費、娛樂費等。雖然短期間內，利率不至於快速攀高，但如此低的房貸利率或許未來也不容易看到了，房貸族還是要為利率上升做好準備。
林奇芬
房屋貸款可以說是不少人買房最後的關卡，即使已經看好了房子，和屋主談好的價格，卻有可能卡在最後貸款成數不足而告吹，或是利率比起別人來得更高，但究竟哪些人可以獲得比較好的貸款條件呢？
根據聯徵中心最新的統計資料，能夠獲得最好貸款條件的族群落在30歲至35歲這個年林區間，貸款成數的中位數落在79.91％，加權平均的核貸成數也有75.65％。
另外在利率方面，平均貸款利率1.41％和25歲至30歲這個族群並列第一，而一旦年紀超過50歲，房貸利率就會上升至超過1.5％。
如果從性別來看，雖然房貸平均利率相同，貸款成數也差距不大，但是男性的核貸成數略高於女性，以中位數來說，男性的核貸成數中位數為79.30％，女性則是79.24％，加權平均男性則是72.57％，女性則是72.35％。
學歷上，則是有大學以上學歷的買家會獲得較高的貸款成數，核貸成數中位數最高的是碩士有79.87％，博士和大學學歷者也有超過79.7％，利率部分，碩士及博士學歷都能拿到1.38％的低利率，大學學歷平均則為1.43％。
記者唐主桂
